À la question de savoir comment valoriser mon entreprise, la réponse est que sa valeur ne réside pas uniquement dans ses actifs ou son chiffre d’affaires : elle se trouve dans son équipe, sa position concurrentielle, ses contrats, sa marque et sa capacité à générer des bénéfices futurs. C’est pourquoi, chez AC Partners, nous n’appliquons pas de formules génériques. Nous analysons votre entreprise en profondeur afin de vous fournir une évaluation qui reflète sa véritable valeur de marché pour la vente de votre société.
Je souhaite valoriser mon entreprise de manière professionnelle et personnalisée.
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Comment nous valorisons votre entreprise : les trois méthodologies
Actualisation des flux de trésorerie (DCF)
La méthode DCF projette les revenus et les dépenses futurs de votre entreprise, puis les actualise à leur valeur présente en appliquant un taux qui reflète le risque de l’activité. Il s’agit de la méthode la plus rigoureuse et la plus reconnue à l’international, car elle se fonde sur la capacité réelle de votre entreprise à générer des flux de trésorerie à l’avenir, et non sur des données historiques ou des comparaisons externes.
Cette méthode est particulièrement utile lorsque votre entreprise présente un fort potentiel de croissance ou lorsque les actifs comptables ne reflètent pas la valeur réelle de l’activité.
Multiples de sociétés comparables cotées en bourse
Nous extrayons les multiples de valorisation des entreprises cotées du même secteur — EV/EBITDA, EV/Chiffre d’affaires, PER — et nous les appliquons aux données financières de votre entreprise. Cela nous permet de situer votre activité dans son industrie et d’établir une fourchette de valeur cohérente avec ce que le marché paie pour des entreprises similaires.
Comme les sociétés cotées sont généralement de plus grande taille, nous appliquons des décotes de liquidité et de taille afin de rendre la comparaison rigoureuse et réaliste.
Transactions réelles d’achat-vente dans le secteur
Nous consultons des bases de données professionnelles portant sur des opérations réelles de rachat d’entreprises dans votre secteur : le prix payé, les multiples appliqués et les conditions de la transaction. Cette méthode est celle qui se rapproche le plus du prix réel qu’un acheteur serait prêt à payer aujourd’hui pour votre entreprise, car elle repose sur des transactions effectivement conclues, et non sur des hypothèses théoriques.
La combinaison de ces trois méthodes nous permet de présenter une fourchette de valorisation solide, défendable et utile pour tout type de processus : vente, administration fiscale, divorce ou entrée de nouveaux associés.
À quoi pouvez-vous utiliser le rapport de valorisation?
Ce que nos clients nous demandent le plus souvent.
Dans la pratique, ces termes sont utilisés de manière interchangeable. Techniquement, l’expertise d’évaluation correspond au processus, et la valorisation au résultat. Chez AC Partners, nous utilisons les deux termes pour désigner le même service : le rapport professionnel qui détermine la valeur économique de votre entreprise selon une méthodologie reconnue.
Oui. Nos rapports sont élaborés par des économistes agréés, selon une méthodologie reconnue par l’AEAT. En cas de contrôle de valeurs, de donations, d’opérations entre parties liées ou de restructurations, le rapport sert de preuve technique de valorisation auprès de l’administration fiscale.
Nous avons valorisé des entreprises dans la distribution, l’hôtellerie-restauration, les cliniques et le secteur de la santé, les cabinets professionnels, la technologie, l’industrie, le bâtiment et la construction, le commerce de détail et le secteur des services. Chaque valorisation inclut une analyse spécifique du secteur avec des multiples propres au marché.
Essentiellement, les comptes annuels des 4 derniers exercices (bilan et compte de résultat) ainsi qu’une description du modèle économique. Lors de la consultation initiale, nous vous indiquons précisément ce dont nous avons besoin en fonction de votre situation.